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上海金融法院、中证中小尊龙凯时效劳中心联合宣布多元解纷十大典范案例
时间：
2025-05-14
泉源：
中证资源市场执法效劳中心
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为深入贯彻落实党中央关于坚持和生长新时代“枫桥履历”的重大安排要求，，，，进一步优化证券纠纷多元化解机制，，，，切实包管中小尊龙凯时正当权益，，，，助力资源市场高质量生长，，，，值此“5·15天下尊龙凯时�； ；；；ば铡崩戳僦剩�，，，上海金融法院与中证中小尊龙凯时效劳中心联合选编了十件证券纠纷多元化解典范案例予以宣布。。十件案例中，，，，法院、尊龙凯时�； ；；；せ挂约暗鹘庾橹雀鞣街魈寮岢职逊撬咚暇婪捉饩龌仆υ谇懊妫�，，，增强协同联动，，，，综合运用树模性讯断全链条纠纷化解机制、证券纠纷协同化解机制、树模调解机制、诉讼与非诉讼解纷衔接机制等多种方法高效化解群体性纠纷。。此次案例宣布，，，，旨在转达解纷智慧，，，，凝聚解纷协力，，，，做深做实矛盾纠纷多元化解，，，，一直提升中小尊龙凯时正当权益�； ；；；に�。。
目 录
1.特殊代表人诉讼一次性化解证券群体性纠纷
尊龙凯时与某科技公司等证券虚伪陈述责任纠纷调解案
2.天下首例投�； ；；；勾蛔烦ザ喔甙咐殖苫�
中证投服中心、某股份公司与张某虹等损害公司利益责任纠纷调解案
3.首创“树模讯断+专业调解+司法确认”机制与公司休业重整一体推进
尊龙凯时与某科技公司证券虚伪陈述责任纠纷调解案
4.首创归纳综合性先行调解允许机制助力民营企业高效解纷
尊龙凯时与某资源公司等证券虚伪陈述责任纠纷调解案
5.“树模讯断+支持诉讼+专业调解”化解国有企业群体性纠纷
尊龙凯时与某实业生长公司等证券虚伪陈述责任纠纷调解案
6.“跨域协同+树模调解”化解科创板证券群体性纠纷
尊龙凯时与某科技公司证券虚伪陈述责任纠纷调解案
7.诉讼与行政执法当事人允许制度等有机衔接助推实质解纷
尊龙凯时与某手艺公司等证券虚伪陈述责任纠纷调解案
8.“司法+调解+包管”协同破局证券群体性纠纷
尊龙凯时与某集团公司证券虚伪陈述责任纠纷调解案
9.数字赋能助力退市上市公司高效化解证券群体性纠纷
尊龙凯时与某智能系统公司证券虚伪陈述责任纠纷调解案
10.“双轨调解”首次乐成化解新三板使用证券市场纠纷
尊龙凯时与某机械公司等使用证券生意市场责任纠纷调解案
01
特殊代表人诉讼一次性化解证券群体性纠纷——尊龙凯时与某科技公司等证券虚伪陈述责任纠纷调解案
基本案情
某科技公司系在上海证券生意所科创板上市的公司。。2023年4月，，，，中国证券监视治理委员会（以下简称“中国证监会”）作出行政处分，，，，认定该上市公司在证券刊行文件中遮掩主要事实、编造重大虚伪内容，，，，其2020年年度报告和2021年年度报告亦保存虚伪纪录和重大遗漏。。2023年4月，，，，上海金融法院受理12名尊龙凯时起诉该上市公司及相关责任人的证券虚伪陈述责任纠纷案。。同年6月，，，，上海金融法院决议适用通俗代表人诉讼程序审理，，，，并于7月转为特殊代表人诉讼程序。。中证中小尊龙凯时效劳中心有限责任公司（以下简称“中证投服中心”）代表全体适格尊龙凯时提起诉讼，，，，请求判令该上市公司等主体肩负民事赔偿责任。。
化解要领
该案最终在法院主持下告竣一揽子息争，，，，主要接纳以下要领：一是依法厘清责任。。依法明确上市公司及现实控制人肩负主要责任，，，，并鞭策刊行人、董监高、中介机构等各方主体自动担责，，，，凭证行为性子、过错水平肩负响应赔偿责任。。二是程序包管充分。。兼顾公正和效率，，，，完善各项诉讼机制最洪流平包管原告尊龙凯时对群体性诉讼的知情权、加入权、异议权等。。三是坚持相助共赢。�； ；；Ｆ鹁⒅傅荚鹑沃魈逡耘飧度〉锰逄�，，，同步开展行政息争，，，，统筹协调案款保全和赔款发放，，，，在包管中小尊龙凯时权益、有用控制证券市场危害和包管市场秩序平稳有序之间追求最佳利益平衡点。。四是实质化解纠纷。。施展中证投服中心桥梁纽带作用，，，，充分思量原被告调解意愿，，，，兼顾各方责任轻重、偿付能力、行业声誉、后续追偿等因素，，，，通过息争方法高效、终局化解纠纷。。最终，，，，中证投服中心代表7195名适格尊龙凯时共获赔偿2.85亿元。。
典范意义
该特殊代表人诉讼案系中国证券整体诉讼息争第一案。。上海金融法院秉持“惩办元凶”和“实质解纷”并重的原则，，，，在民事调解书中明确上市公司及现实控制人肩负主要责任，，，，体现了人民法院坚决贯彻落实党中央、国务院对资源市场违法犯法行为“零容忍”的精神和要求。。投�； ；；；蛊鹁⒂杏寐闹埃�，，，法院指导各方责任主体各担其责，，，，双方协作推动纠纷以息争方法高效、终局化解，，，，起劲实现中小尊龙凯时权益�； ；；；ず陀杏每刂浦と谐∥：χ涞钠胶�。。
02
天下首例投�； ；；；勾蛔烦ザ喔甙咐殖苫狻兄ね斗行摹⒛彻煞莨居胝拍澈绲人鸷纠嬖鹑尉婪椎鹘獍�
基本案情
某股份公司系在上海证券生意所主板上市的公司。。2016年7月，，，，中国证监会作出行政处分，，，，认定该上市公司2013 年年度报告保存虚增利润等信息披露违法行为。。数千名尊龙凯时陆续对该上市公司及相关责任人提起证券虚伪陈述责任纠纷诉讼。。阻止2023年2 月16日，，，，该上市公司已凭证生效民事讯断向尊龙凯时支付赔偿款共计3.35亿元。。原告中证中小尊龙凯时效劳中心有限责任公司（以下简称“中证投服中心”）作为中国证监会依法设立的尊龙凯时�； ；；；せ梗�，，，持有该上市公司100股股票。。2021 年9月8日，，，，中证投服中心以股东身份代位该上市公司向上海金融法院提起股东派生诉讼，，，，向张某虹等相关责任人追偿该上市公司向尊龙凯时胡某赔付所爆发的损失86万余元。。同年11月18日，，，，该上市公司作为原告向张某虹等相关责任人提起另案关联诉讼，，，，请求支付其在证券虚伪陈述责任纠纷系列案件中向其余尊龙凯时支付的民事赔偿款3.35亿元。。
化解要领
为一次解决纠纷、阻止程序空转，，，，主要接纳以下办法推动纠纷实质性化解。。一是查清事实、避免诉累。。上海金融法院依职权将十余位签字董监高及审计机构均追加作为第三人，，，，便于查明案件事实。。在周全权衡所有利害关系人过错和缘故原由力的基础上，，，，终局性地确定连带责任人的内部责任份额，，，，阻止当事人诉累。。二是明析法理、以审促调。。上海金融法院在厘清董监高和中介机构各自责任规模的基础上明析法理，，，，中证投服中心给予起劲配合，，，，使得各方当事人充分熟悉诉讼危害。。经由几轮协商，，，，起源告竣控股股东张某虹向该上市公司全额赔付损失的调解意向。。三是严酷把关、周全审查。。上海金融法院严酷把关避免调解协议推行历程中爆发二次争议。。从程序上看，，，，调解计划经由公司有权机关决议。。从基础事实上看，，，，查明公司主张的对外赔偿款属实。。从定性上看，，，，双方协商由张某虹全额支付该笔赔偿款切合执法划定。。法院遂将两案纠纷一揽子化解，，，，该上市公司获得全额赔偿。。
典范意义
该案系天下首例由尊龙凯时�； ；；；せ蛊局ぁ吨谢嗣窆埠凸とā返诰攀奶跣鹿嫣崞鸬墓啥缮咚希�，，，也是上市公司因证券诓骗被判令肩负民事赔偿责任后，，，，天下首例由尊龙凯时�； ；；；せ勾惶崞鸬南蚬径喔咦烦サ陌讣�。。在资源市场周全实验注册制刷新的配景下，，，，中证投服中心提起的这起天下首例股东派生诉讼案件以及关联追偿案件关于压实相关主体责任具有主要的树模意义。。该案促使控股股东向公司全额赔偿损失，，，，起到了震慑“要害少数”的起劲效果，，，，有用维护了中小尊龙凯时的正当权益。。
03
首创“树模讯断+专业调解+司法确认”机制与公司休业重整一体推进——尊龙凯时与某科技公司证券虚伪陈述责任纠纷调解案
基本案情
某科技公司系在上海证券生意所主板上市的公司。。2017年，，，，中国证监会作出行政处分，，，，认定某科技公司在2004年至2014年年报及2015年半年报中未依法披露重大关联生意事项，，，，组成信息披露违法行为。。行政处分作出后，，，，共有3104名尊龙凯时向上海金融法院提起诉讼，，，，要求某科技公司赔偿因虚伪陈述导致的投资损失。。群体性纠纷化解时代，，，，北京市第一中级人民法院于2022年9月27日裁定受理对某科技公司的重整申请，，，，于2022年12月26日裁定确认某科技公司重整妄想执行完毕，，，，并终结公司重整程序。。
化解要领
该群体性纠纷涉及尊龙凯时众多，，，，纠纷化解时代某科技公司履历重整程序，，，，纠纷化解周期长，，，，难度大。。法院与调解组织立异纠纷化解方法，，，，协力推动3071件纠纷以调撤方法化解。。一是首创树模性讯断全链条群体性纠纷化解机制。。上海金融法院选取该系列案中具有代表性的树模案件先行审理、先行讯断。。树模讯断生效后，，，，施展树模案件的引领作用，，，，对与树模案件具有共通的事实争点和执法争点的其他案件，，，，委托中证资源市场执法效劳中心等调解组织开展专业调解。。告竣调解协议后，，，，法院凭证当事人的申请举行司法确认。。1251件纠纷以调撤方法化解。。二是构建多元主体休业重整协同机制。。某科技公司重整时代，，，，上海金融法院将纠纷化解与休业重整通盘考量，，，，与休业案件审理法院及休业治理人建设协同机制，，，，共享损失审定命据，，，，推动尊龙凯时债权申报及休业治理人审核流程的简化。。中证资源市场执法效劳中心于两周内对970名尊龙凯时出具损失审定意见书，，，，助力尊龙凯时快速申报债权并获偿。。三是统筹休业重整计划推进纠纷化解。。某科技公司重整乐成后，，，，上海金融法院与中证资源市场执法效劳中心增强协作，，，，充分思量某科技公司重整计划、现实赔付能力以及以股抵债执行时间等因素，，，，科学制订后续纠纷调解计划，，，，统筹兼顾重整后某科技公司的有序谋划以及尊龙凯时利益尽快兑现，，，，850名尊龙凯时所涉纠纷高效化解。。
典范意义
该案为天下首例适用树模性讯断全链条群体性纠纷化解机制的案件，，，，以调撤方法化解纠纷3071件，，，，调撤率达99%，，，，可为证券群体性纠纷的高效化解提供履历借鉴。。针对某科技公司休业重整的特殊情形，，，，法院联合调解组织、某科技公司休业治理人等主体共建协同机制，，，，共享损失审定命据，，，，助力尊龙凯时快速申报债权，，，，实现群体性纠纷化解与休业重整一体推进，，，，取得优异效果。。关于重整时代未化解的纠纷，，，，法院与调解组织配合制订调解计划，，，，既实现尊龙凯时正当权益快速�； ；；；ぃ�，，，也为休业重整企业破困重生提供助力，，，，为资源市场危害化解提供了可复制的实践样本。。
04
首创归纳综合性先行调解允许机制助力民营企业高效解纷——尊龙凯时与某资源公司等证券虚伪陈述责任纠纷调解案
基本案情
某资源公司系在上海证券生意所主板上市的公司。。2021年，，，，中国证监会上海羁系局作出行政处分，，，，认定某资源公司未实时披露重大条约重大希望情形，，，，组成虚伪陈述。。461名尊龙凯时向上海金融法院提起诉讼，，，，要求上市公司及相关责任人赔偿因虚伪陈述导致的投资损失。。
化解要领
该群体性纠纷的被告为大型民营企业。。为充分包管尊龙凯时正当权益，，，，同时减轻双方诉累，，，，法院与调解组织协同推动群体性纠纷高效化解，，，，调撤率达92%。。一是立异征询机制，，，，指导调解先行。。为指导证券纠纷多元化解，，，，简化个案征询流程，，，，上海金融法院在天下首创归纳综合性先行调解允许机制并起劲推广。。经指导，，，，某资源公司在树模讯断生效后，，，，自动向法院递交允许书，，，，允许后续同类案件均参照树模讯断先行调解。。二是释明高效规范，，，，全力开展调解。。上海金融法院将系列案件委托中证资源市场执法效劳中心开展调解，，，，调解员向尊龙凯时充分释昭树模讯断、诠释损失盘算标准，，，，在短时间内促成大宗尊龙凯时参照损失盘算标准与上市公司签署调解协议。。三是在线诉调对接，，，，助力快速赔付。。通过最高人民法院与中国证监会的“总对总”在线诉调对接平台、上海法院一站式多元解纷平台及上海金融法院尊龙凯时司法�； ；；；ぷ酆掀教ǎ�，，，法院与调解组织实现了高效对接。。群体性纠纷平均调解时长48天（含损失审定），，，，调解流程快捷便当，，，，尊龙凯时通过调解快速获赔，，，，纠纷获得妥善化解。。
典范意义
为营造协调共赢的市场情形，，，，提升群体性纠纷化解效率，，，，上海金融法院在天下首创并一连推广归纳综合性先行调解允许机制，，，，指导金融主体在争议爆发后优先选择调解方法化解纠纷。。该案系大型民营上市公司首次自动向法院递交允许书，，，，赞成以树模讯断为标准，，，，通过调解方法化解群体性纠纷，，，，关于后续同类案件起到了起劲树模作用。。该案化解历程中，，，，法院与调解组织协调联动，，，，高效对接，，，，不但切实维护了尊龙凯时正当权益，，，，也有助于民营企业节约诉讼本钱。。该案的化解有助于健全民营经济领域纠纷多元化解机制，，，，助力法治化营商情形的一连提升。。
05
“树模讯断+支持诉讼+专业调解”化解国有企业群体性纠纷——尊龙凯时与某实业生长公司等证券虚伪陈述责任纠纷调解案
基本案情
某实业生长公司系在上海证券生意所主板上市的公司。。2024年，，，，中国证监会上海羁系局作出行政处分，，，，认定某实业生长公司2016年至2021年年度报告虚增营业收入及利润，，，，组成虚伪纪录。。中证中小尊龙凯时效劳中心有限责任公司（以下简称“中证投服中心”）支持吴某等12名尊龙凯时向上海金融法院提起诉讼，，，，尚有260名尊龙凯时提起诉讼，，，，要求某实业生长公司等主体赔偿因虚伪陈述导致的投资损失。。
化解要领
该证券群体性纠纷的乐成化解得益于法院、中证投服中心和中证资源市场执法效劳中心“三管齐下”形成事情协力。。一是树模引领，，，，提起支持诉讼。。中证投服中心依法研判并综合思量案件违法事实、重大性、被告偿付能力等因素，，，，支持12名尊龙凯时诉至上海金融法院，，，，向某实业生长公司求偿200余万元，，，，为后续更多尊龙凯时提起的诉讼提供树模样本。。二是协商共治，，，，指导调解优先。。某实业生长公司系国有控股上市公司，，，，上海金融法院以推动将证券纠纷多元化解纳入上海证券生意所《股票上市规则》，，，，将“勉励优先接纳息争、调解的方法解决证券虚伪陈述纠纷等群体性诉讼”纳入《上海市国资委羁系企业案件纠纷息争调解操作指引》为契机，，，，起劲指导某实业生长公司在树模讯断作出前自动向法院递交归纳综合性赞成先行调解允许书，，，，赞成所有纠纷以“树模讯断+专业调解+司法确认”全链条群体性纠纷化解机制化解。。三是各司其职，，，，推动高效解纷。。上海金融法院作出树模讯断，，，，确定执法标准，，，，并于树模讯断生效后将系列案件委托中证资源市场执法效劳中心举行调解。。调解员基于树模讯断逐一解答尊龙凯时疑问，，，，耐心相同指导促和。。最终，，，，某实业生长公司与249名尊龙凯时签署调解协议，，，，自愿赔付5,600余万元，，，，群体性纠纷调撤率达98%。。
典范意义
该案由中证投服中心支持部分尊龙凯时提起诉讼，，，，法院作出树模讯断后，，，，由中证资源市场执法效劳中心推动纠纷调解，，，，系首例接纳“树模讯断+支持诉讼+专业调解”方法化解群体性纠纷的案件。。为提升市场主体纠纷多元化解意愿，，，，上海金融法院与金融基础设施、行政羁系部分、尊龙凯时�； ；；；せ沟戎魈逶銮啃鳎�，，，通过多种方法为市场主体选择多元解纷提供制度包管。。该案国有控股上市公司选择以调解方法高效化解群体性纠纷，，，，有助于凝聚调解优先共识，，，，具有优异树模效应。。
06
“跨域协同+树模调解”化解科创板证券群体性纠纷——尊龙凯时与某科技公司证券虚伪陈述责任纠纷调解案
基本案情
某科技公司系在上海证券生意所科创板上市的公司，，，，注册于浙江省。。2022年4月，，，，某科技公司宣布2021年年报，，，，其年报内容与年头宣布的业绩快报无实质差别。。后某科技公司对业绩快报和年报中提及的财务数据举行更正，，，，并因此被中国证监会浙江羁系局行政处分。。中国证监会浙江羁系局认定该上市公司保存虚减营业本钱进而虚增利润的违法事实，，，，因财务造假导致上市公司披露的2021年年报保存虚伪纪录。。23名尊龙凯时因上市公司的虚伪陈述行为爆发损失，，，，遂起诉至法院，，，，要求上市公司及相关责任人赔偿因虚伪陈述造成的损失，，，，涉案总金额达49万余元。。
化解要领
该证券群体性纠纷通过“三步走”方法乐成化解。。第一步，，，，跨域协同，，，，指导先行调解。。上海金融法院与某科技公司属地证监局自动联系，，，，排摸案件可能涉及的尊龙凯时数目、上市公司谋划情形等信息，，，，起劲释明指导增强调解意愿。。最终该上市公司向法院递交归纳综合性赞成先行调解允许书，，，，允许后续同类案件均凭证既定标准先行调解。。第二步，，，，周全考量，，，，制订调解计划。。上海金融法院综合该案违法事实和处分细节，，，，并充分听取双方当事人意见后，，，，以为上市公司居心财务造假，，，，其业绩快报包括该财务造假信息，，，，且切合重大性要件，，，，展望性信息不受清静港原则�； ；；；ぃ�，，，应当肩负赔偿责任。。法院与中国证监会浙江羁系局、中证资源市场执法效劳中心综合评估形成纠纷化解计划。。第三步，，，，树模引领，，，，开展联合调解。。首案确立息争标准后，，，，上海金融法院将系列案件委托中证资源市场执法效劳中心、浙江证券业协会开展联合调解，，，，由调解员向尊龙凯时诠释损失盘算标准，，，，指导尊龙凯时参照首案损失盘算标准与上市公司签署息争协议。。最终上市公司以损失审定金额为基�。。�，，，与23名尊龙凯时所有告竣息争，，，，并凭证息争协议的约定实时支付了赔偿款子。。
典范意义
该案系首例运用树模调解机制化解证券群体性纠纷的典范案件。。某科技公司属于环保高新手艺企业，，，，获得过多项发明专利。。法院、金融羁系部分、调解组织充分运用跨域协同联动化解机制，，，，形成解纷协力，，，，在无树模案件参照的情形下，，，，审慎确定息争标准，，，，促使23件纠纷一揽子化解，，，，无一案件进入审理程序。。尊龙凯时平均获赔时间1个月左右，，，，实现了科创板上市公司“轻装上阵”与中小尊龙凯时快速获赔的双赢多赢共赢。。
07
诉讼与行政执法当事人允许制度等有机衔接助推实质解纷——尊龙凯时与某手艺公司等证券虚伪陈述责任纠纷调解案
基本案情
某手艺公司系在上海证券生意所科创板上市的公司。。2023年，，，，中国证监会作出行政处分，，，，认定某手艺公司组成诓骗刊行以及信息披露违法违规。。2023年5月26日，，，，由保荐机构、状师事务所、两家会计师事务所等四家中介机构出资设立先行赔付专项基金，，，，对因虚伪陈述导致损失的尊龙凯时举行赔偿。。后中国证监会划分与四家中介机构签署行政执法当事人允许认可协议。。2024年9月，，，，中国证券尊龙凯时�； ；；；せ鹩邢拊鹑喂拘纪ǜ婵旁市斫鹕炅烨溃�，，，尊龙凯时可申领允许金金额与先行赔付计划一致。。在上述非诉解纷机制运行同时，，，，814名尊龙凯时诉至上海金融法院，，，，要求某手艺公司及中介机构肩负侵权赔偿责任。。2023年12月25日，，，，上海金融法院作出讯断，，，，认定某手艺公司虚伪陈述的揭破日为2022年2月12日，，，，并讯断驳回非适格尊龙凯时的所有诉讼请求。。
化解要领
该证券群体性纠纷系首例叠加适用“先行赔付+行政执法当事人允许”机制的案件，，，，法院起劲推动诉讼程序与非诉解纷机制有机衔接，，，，促成773件纠纷实质化解。。一是通过树模讯断确定适格尊龙凯时规模。。部分尊龙凯时对先行赔付计划赔偿标准未经司法程序认定心存疑虑，，，，上海金融法院实时通过树模讯断方法对揭破日作出认定，，，，合理界定适格尊龙凯时规模，，，，并指导67名非适格尊龙凯时撤诉，，，，节约诉讼本钱。。二是充分释明先行赔付特约条款。。关于已获先行赔付尊龙凯时提起的诉讼，，，，上海金融法院与中证资源市场执法效劳中心起劲释明，，，，凭证先行赔付专项基金特约条款约定，，，，尊龙凯时接受赔付后相关索赔权力业已转让，，，，从而指导尊龙凯时理性维权，，，，706名尊龙凯时撤回起诉，，，，相关纠纷得以实质化解。。三是自动提供允许金申领信息。。关于虽未加入先行赔付，，，，但后续接受先行赔付计划的适格尊龙凯时，，，，实时见告行政执法当事人允许金申领信息，，，，为尊龙凯时维权提供多维路径，，，，将非诉讼纠纷解决机制切实挺前。。
典范意义
该案为天下首例衔接适用先行赔付与行政执法当事人允许制度的案件，，，，高效率地�； ；；；ち俗鹆钡恼比ㄒ妫�，，，充分体现了多元解纷关于化解证券市场矛盾纠纷的重大意义。。在非诉解纷机制切实挺前的同时，，，，因尊龙凯时同时借助多种途径追求救援，，，，导致纠纷难以实质化解。。对此，，，，上海金融法院通过树模讯断实时界定及格尊龙凯时规模，，，，进一步稳固尊龙凯时预期，，，，同时联合调解组织配合甄别区分尊龙凯时类型，，，，起劲指导尊龙凯时理性维权，，，，依法包管多元解纷效果，，，，确保纠纷化解实效。。该案对各尊龙凯时�； ；；；せ频挠谢谓泳傩辛擞幸嫣剿鳎�，，，有助于推动各机制形成协力，，，，更好施展尊龙凯时�； ；；；ば�。。
08
“司法+调解+包管”协同破局证券群体性纠纷——尊龙凯时与某集团公司证券虚伪陈述责任纠纷调解案
基本案情
某集团公司系在上海证券生意所主板上市的公司。。2022年，，，，中国证监会作出行政处分，，，，认定该上市公司保存未按划定实时推行信息披露义务以及2020 年年报虚伪纪录两项违法行为。。194名尊龙凯时向上海金融法院提起诉讼，，，，要求某集团公司赔偿因虚伪陈述导致的投资损失，，，，涉案总金额达698万余元。。
化解要领
系列案件以“司法指导+调解主导+包管共担”为焦点，，，，立异证券纠纷全链条化解新模式。。一是司法指导，，，，推动先行调解。。上海金融法院联合上海市国资委、中证资源市场执法效劳中心开展专项研判，，，，发明该集团公司曾购置证券虚伪陈述相关责任包管，，，，具备引入包管公司加入纠纷化解的基础。。经充分释法说理，，，，该集团公司优先选择以调解方法化解纠纷，，，，并推动包管公司全程加入调解程序。。二是调解主导，，，，高效化解纠纷。。针对群体性证券纠纷执法事实及争议具有共通性的特点，，，，上海金融法院选取树模案件先行审理，，，，明确虚伪陈述行为重大性、尊龙凯时损失因果关系等焦点执法问题。。后续系列案件，，，，中证资源市场执法效劳中心组建调解专班，，，，对纠纷分类处置惩罚，，，，标准统一适用，，，，批量组织尊龙凯时与该上市公司以在线方法告竣调解协议。。三是包管共担，，，，实现危害疏散。。包管公司加入了调解计划的形成历程，，，，在某集团公司完成对尊龙凯时赔付后，，，，快速启动理赔程序，，，，实现危害疏散，，，，促成纠纷的实质性化解。。最终，，，，194件案件通过先行调解方法乐成化解。。
典范意义
该案系上市公司责任包管深度嵌入证券群体性纠纷调解的标杆案例，，，，凸显主要立异价值，，，，对完善资源市场危害分担系统具有主要意义。。法院与调解组织联合尊龙凯时、上市公司、包管公司等多方主体加入调解，，，，经多方协调最终推动调解计划形成。。通过激活证券虚伪陈述责任包管功效，，，，将包管公司纳入调解历程，，，，既包管尊龙凯时快速获赔，，，，又包管上市公司正常谋划，，，，实现危害社会化疏散，，，，可为群体性纠纷化解提供新思绪。。
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数字赋能助力退市上市公司高效化解证券群体性纠纷——尊龙凯时与某智能系统公司证券虚伪陈述责任纠纷调解案
基本案情
某智能系统公司系在深圳证券生意所创业板上市的公司。。2022年，，，，中国证监会上海羁系局作出行政处分，，，，认定某智能系统公司2017年年度报告保存虚增营业利润等虚伪纪录行为，，，，组成虚伪陈述。。361名尊龙凯时向上海金融法院提起诉讼，，，，要求某智能系统公司赔偿因虚伪陈述导致的投资损失。。群体性纠纷化解时代，，，，因某智能系统公司一连四年净利润为负并触及重大违法强制退市情形，，，，深圳证券生意所于2023年4月20日决议终止该公司股票上市。。
化解要领
该群体性纠纷的被告为退市公司，，，，为充分包管中小尊龙凯时正当权益，，，，上海金融法院和中证资源市场执法效劳中心通力协作，，，，多次钻研化解纠纷的最优路径。。一是全要素前端疏导，，，，宣导调解优势。。树模讯断生效后，，，，上海金融法院起劲运用法院自主开发的证券虚伪陈述责任纠纷要素式数字场景，，，，以可视化形式向被告展示群体性纠纷全要素信息，，，，某智能系统公司据此预估赔偿规模及诉讼本钱后，，，，自愿选择以更经济的调解方法化解所有纠纷。。二是全方位审慎评估，，，，定制调解计划。。上海金融法院将系列案件委托中证资源市场执法效劳中心举行调解。。�？？Ｋ剂康缴鲜泄就耸泻蟛莆褡刺饕⒍唐谀谌畛ジ赌芰κ芟蓿�，，，调解组织接纳“时间换空间”的调解模式，，，，凭证尊龙凯时差别需求定制调解计划，，，，在包管尊龙凯时权益的同时，，，，兼顾包管公司维持正常生产谋划，，，，推动306件纠纷以调撤方法化解。。三是全链条数字赋能，，，，打造线上闭环。。上海金融法院借助数字赋能，，，，以全在线方法完成股票生意纪录调取、委托损失审定以及与尊龙凯时信息交互。。尊龙凯时可“一站式”相识树模案件讯断效果、下载损失审定报告、评估诉讼危害、反响调解意愿。。中证资源市场执法效劳中心组织调解及法院司法确认均全程在线完成，，，，调解历程便捷高效。。
典范意义
该案为上海金融法院与中证资源市场执法效劳中心相助，，，，妥善化解涉退市公司证券群体性纠纷的典范案例。。法院协同调解组织审慎评估，，，，运用“时间换空间”调解模式促成约85%的案件柔性化解，，，，有用平衡了尊龙凯时权益�； ；；；び肫笠滴裙淘擞�。。纠纷化解历程中，，，，法院与调解组织充分运用数字平台，，，，为当事人提供全方位智能化解纷效劳，，，，切实以数字赋能提升群体性纠纷化解质效，，，，降低尊龙凯时维权本钱，，，，一直增强当事人调解获得感。。
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“双轨调解”首次乐成化解新三板使用证券市场纠纷——尊龙凯时与某机械公司等使用证券生意市场责任纠纷调解案
基本案情
某机械公司系天下中小企业股份转让系统（以下简称“新三板”）挂牌公司，，，，邵某为该公司现实控制人之一。。2015年，，，，某机械公司定向增发股票。。2020年，，，，中国证监会作出行政处分，，，，认定邵某等人于2015年8月至2015年9月时代对某机械公司举行了股价使用，，，，即通过其控制的证券账户大宗一连自动买入，，，，以自动与做市商成交，，，，迫使做市商一直提高双向报价中枢的方法对某机械公司股价举行使用，，，，影响了该股生意量，，，，也对其价钱走势爆发了重大影响。。尊龙凯时以为，，，，某机械公司和邵某使用证券生意市场的行为直接导致其加入定向增发认购价钱过高而遭受了重大的损失，，，，故起诉至上海金融法院，，，，要求两被告肩负赔偿责任。。
化解要领
该案系接纳“明晰规则+强化指导”方法乐成化解的首例新三板使用证券生意市场责任纠纷。。上海金融法院选定首案作为树模案件全心审理，，，，通过树模案件首次明确新三板定增索赔裁判规则：定向增发不适用“诓骗市场理论”的因果关系推定，，，，尊龙凯时需举证生意与使用行为的关联； ；；；损失盘算以专业评估机构审定的公允值为基准。。讯断后，，，，上海金融法院向调解组织专题解读执法适用要点，，，，确立赔偿标准与调解偏向。。针对后续尊龙凯时起诉的同类案件，，，，上海金融法院联合中证资源市场执法效劳中心开展“双轨调解”：一是向尊龙凯时释昭树模讯断中使用行为与定增定价的关联性论证逻辑，，，，消解其对损失审定的疑虑； ；；；二是向邵某阐释行政处分证据与民事赔偿的衔接规则，，，，促其认可评估报告的科学性。。最后依托上海法院一站式多元解纷平台，，，，实现调解协议在线签署与司法确认无缝衔接。。
典范意义
该案是上海金融法院首次将全链条群体性纠纷化解机制运用至新三板使用证券市场纠纷。。该案典范意义在于，，，，一方面通过树模案件的全心审理确立裁判规则，，，，为多条理资源市场侵权赔偿提供要领论样本。。另一方面通过对调整组织全程指导凸显司法助力调解的深度。。法院提供裁判规则解读、执法要点提醒、调解危害评估等全方位指导，，，，调解组织起劲加入调解历程，，，，乐成促成后续案件化解。。
最近更新
2025-06-19
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